[Análisis SMM] Serie Especial sobre Azufre - Oferta: Rusia

La historia del desarrollo de la industria del azufre en Rusia se remonta a la era soviética. Ya en 1939, Rusia comenzó a producir ácido sulfúrico por el proceso de contacto, marcando el inicio de su industria química moderna del azufre. Tras décadas de desarrollo, Rusia ha establecido un sistema completo de producción de azufre, formando una cadena industrial integrada desde la extracción de materias primas hasta el procesamiento profundo.

Como el segundo productor mundial de azufre, Rusia fue una vez crucial en el comercio global de azufre. Su azufre servía principalmente como subproducto del procesamiento de petróleo y gas, con una producción anual consistentemente alrededor de 5,6 millones de toneladas, la mayor parte destinada a la exportación. Sin embargo, entre 2022 y 2025, experimentó un deterioro anual que fue desde restricciones políticas y contracción de la producción hasta la casi interrupción de la cadena de suministro, transformando a Rusia de un importante exportador neto con exportaciones anuales que alcanzaron los 3,9 millones de toneladas (en 2019) a un importador neto.

En cuanto a las fuentes de azufre, el 90% proviene de campos de gas, el 6% de minerales sulfurados y el 4% de azufre nativo. Las principales fuentes de azufre incluyen la recuperación de gas asociado al gas natural, los subproductos del refinado de petróleo y la fundición de metales no ferrosos. Entre estas, la recuperación de gas asociado al gas natural es la fuente más importante, especialmente en grandes campos de gas como Astracán y Oremburgo.

Desde el estallido del conflicto en febrero de 2022, el sistema de refinación de Rusia, la red de transporte ferroviario y las rutas comerciales internacionales han sido continuamente golpeados, lo que colectivamente condujo a una fuerte disminución en su producción de azufre y a una reversión fundamental de su patrón de exportación.

En 2022, a pesar del estallido del conflicto ruso-ucraniano, la producción de azufre no se vio significativamente afectada, pero la logística comenzó a obstruirse.

Refinerías y transporte: En las primeras etapas del conflicto, las refinerías no eran los objetivos principales, pero la logística marítima del Mar Negro se vio sustancialmente bloqueada, forzando una mayor dependencia del transporte ferroviario. A medida que las sanciones se intensificaron y las instalaciones de producción se vieron amenazadas, Rusia comenzó a darse cuenta de la necesidad de establecer ciertas reservas estratégicas para garantizar la seguridad alimentaria y productiva. En agosto de 2022, el gobierno de la Federación Rusa impuso cuotas de exportación temporales a ciertos productos de azufre.

Impacto de las sanciones: Se introdujo una densa oleada de sanciones occidentales, con más del 92% de las sanciones contra Rusia implementadas después de febrero de 2022, destinadas a restringir integralmente la economía rusa.

En 2023, el impacto del conflicto se amplió, afectando tanto a la producción como al transporte. Debido a las sanciones occidentales, los destinos de exportación de Rusia cambiaron.

Refinerías y transporte: Ucrania comenzó a utilizar drones para atacar instalaciones energéticas en el interior de Rusia. El sistema ferroviario, al asumir más tareas de transporte y verse afectado por las primeras sanciones, empezó a sufrir presión, con volúmenes de carga en declive. Por primera vez, se observó una tendencia significativamente a la baja en el volumen de carga ferroviaria rusa.

Impacto de las sanciones: La prohibición de la UE sobre los productos petrolíferos rusos entró en vigor, afectando directamente a los ingresos y operaciones de la industria de refinación rusa. Las sanciones continuaron escalando, con la UE imponiendo un embargo y un tope de precios a los productos petrolíferos rusos. Rusia se orientó hacia los mercados asiáticos, aumentando las exportaciones a China, India, el Sudeste Asiático y otros países de Asia. Los datos aduaneros mostraron que, afectado por factores geopolíticos y fluctuaciones en los costes logísticos internacionales, las exportaciones rusas de azufre a China crecieron significativamente después de 2022, alcanzando 1,5 millones de toneladas en 2023.

En 2024, el conflicto impactó significativamente la producción y la situación comercial de Rusia se deterioró.

Refinerías y transporte: Los ataques se convirtieron en un problema sistémico. Según estadísticas, unas 30 grandes refinerías fueron atacadas, resultando en la pérdida de aproximadamente el 10% (25 a 30 millones de toneladas/año) de la capacidad de refinación. El volumen de carga ferroviaria disminuyó un 7,1% interanual, con materiales clave como los de construcción y metales experimentando caídas superiores al 15%.

Impacto de las sanciones: Los efectos duales de las sanciones y los ataques comenzaron a reflejarse en los datos de exportación, con las exportaciones totales de combustible de Rusia disminuyendo un 9,1% interanual. Después de más de dos años de sanciones, las exportaciones rusas de azufre enfrentaron crecientes obstáculos, incluyendo dificultades en liquidación de pagos, escasez de buques de transporte y denegación de seguros.

2025: La producción de azufre disminuyó sustancialmente y Rusia pasó de ser un exportador neto a un importador neto.

Refinerías y transporte: La intensidad de los ataques alcanzó su punto máximo. En el primer semestre, refinerías en Riazán y otras ubicaciones fueron atacadas repetidamente; a finales de septiembre, hasta el 38% de la capacidad de procesamiento primario (aproximadamente 338.000 toneladas/día) estaba inactiva, el 70% de lo cual fue causado por ataques con drones. El sistema ferroviario continuó experimentando una reducción de capacidad debido a la escasez de componentes causada por las sanciones y la conscripción laboral.

Impacto de las sanciones: Las sanciones de la UE en 2025 llegaron a involucrar el puerto de exportación clave de Rusia, Ust-Luga. Aunque posteriormente se concedieron exenciones para materias primas de fertilizantes como el azufre, esto aumentó la incertidumbre comercial y los costos de cumplimiento. Para junio de 2025, el número total de sanciones contra Rusia superaba las 30,000.

En octubre de 2025, Rusia realizó su primera importación, comprando 35,000 toneladas de azufre del extranjero a un precio de 390 dólares por tonelada. Esto marcó la primera importación a gran escala de azufre por parte de Rusia en muchos años, señalando el fin de su era de autosuficiencia de azufre. Se estima que Rusia necesitará importar aproximadamente 1 millón de toneladas adicionales de azufre anualmente para cubrir el déficit de suministro interno.

En resumen, Rusia ha transitado de ser un proveedor a un demandante de azufre en el comercio global, lo que conduce a una contracción en el lado de la oferta del comercio internacional de azufre. Debido al conflicto en curso y a las reparaciones de equipos, se espera que esto tenga un impacto a largo plazo en el suministro de azufre durante al menos tres años.